【东吴电新】周策略：新市场光储需求超预期电力设备海外订单亮眼

  电气设备5600下跌1.5%，跌幅弱于大盘。光伏涨1.71%，发电设备涨0.84%，核电跌1.32%，电气设备跌1.5%，发电及电网跌1.68%，风电跌2.66%，锂电池跌2.91%。涨幅前五为易世达、长城电工600192）、航天机电600151）、天龙光电、ST惠程；跌幅前五为北巴传媒600386）、中电电机603988）、北汽蓝谷600733）、方正电机002196）、安凯客车000868）。

  储能：三部委发布《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》，聚焦储能系统调节能力，提高各类储提高各类储能的调度应用；Fluence最新季度新签储能系统订单5.1gwh，同环比+130%/82%；7月国内储能中标16.9GWh，最低储能系统报价0.47元/wh，1-7月国内累计中标71.3GWh；河南：河北配储新规发布，不单独配低于10万KW/20万KWh储能；江西：发布最新电价政策，峰谷价差提升31%。

  电动车：中汽协：7月电动车销量99万辆，同环比+27%/-6%，其中出口9.2万辆，同环比+1%/18%；7月国内电池装机42gwh，同环比+29%/-3%，宁德份额47.3%；美国7月电动车注册12.7万辆，同环比0%/-3% ；欧洲7月主流9国电动车销量15.7万辆，同环比-10%/-30%；特朗普重磅预告：下周将接受马斯克采访；前备箱闩锁系统存在安全风险隐患，特斯拉将在中国“召回”168万辆电动汽车。现代汽车将在泰国投资0.28亿美元建电动汽车和电池组装厂；奔驰CEO亲自官宣：纯电动C级/GLC将于2026年上市；享界S9豪华轿车发布，Max版本39.98万元，Ultra版本44.98万元，24h订单突破2500辆；长江有色市场钴 17.90万/吨，-2.2 %；上海金属网镍13.18万/吨，+0.5 %；长江有色市场锰 1.42万/吨，-1.2 %；碳酸锂国产99.5% 7.6万/吨，-2.6 %；SMM金属锂 72.5万/吨，-1.4%；氢氧化锂国产百川 8.25万/吨，-1.2%；电解液SMM磷酸铁锂 5.59万/吨，-2.0%；SMM六氟磷酸锂 6.35万/吨，-2.3 %；前驱体SMM氧化钴11.95万/吨，-1.6%；正极百川钴酸锂15.45万/吨，-1.3 %；负极百川石油焦0.18万/吨，-0.3%；负极人造石墨高端动力4.85万/吨，+0%；负极天然石墨高端5.75万/吨，+0%；百川隔膜湿法1.125元/平，+0%；百川隔膜干法 0.48元/平，+0 %；SMM隔膜5um湿法1.62元/平，-0.3 %；电池SMM方形-三元523 0.46元/wh，-2.1 %；电池SMM方形-铁锂 0.41元/wh，+0 %；铜箔8μm国产加工费14.5元/公斤，+0%；PVDF LFP 5.50万元/吨，+0%。

  风电：上海规划29.3GW深远海风电，获国家批复；江苏国信002608）大丰85万千瓦海上风电220kV海缆中标公示；浙江再核准5个海上风电项目，共计2508MW；本周招标 1.42GW 陆上 1.42GW，1）中广核：重庆196MW；2）京能：内蒙古818MW；3）京能：内蒙古320MW；4）华电：重庆70MW；5）中广核：辽宁13MW；海上 暂无。本周开/中标 0.7GW，陆上 0.7GW，1）电气风电：山西100MW；2）明阳智能601615）：贵州100MW；3）中车株洲所：山东481MW。

  电网：国家发改委、国家能源局、国家数据局联合印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024-2027年）》，明白准确地提出电力系统稳定保障、大规模高比例新能源外送攻坚、电力系统调节能力优化等9项专项行动。

  宏发股份600885）：公司24H1营收72.3亿元，同增9%，归母8.4亿元，同增15%，24Q2营收37.8亿元，同增12%；归母4.9亿元，同增22%。金盘科技：24H1营收29.2亿元，同比+1%；归母净利2.22亿元，同比+16%，24Q2营收16.1亿元，同比+1%，归母净利1.28亿元，同比+23%。金博股份：拟以1000-2000万元回购公司股份，回购价格不超过人民币35元/股。华明装备002270）：24H1营收11.21亿元，同增23%；归母净利3.15亿元，同增10%。振华新材：拟以1027-3080万元回购公司股份，回购价格不超过9.73元/股。贝斯特300580）：24H1营收6.97亿元，同增10%，归母净利1.44亿元，同增11%。天际股份002759）：“3万吨六氟磷酸锂、6,000吨高纯氟化锂等新型电解质锂盐及一体化配套项目”一期工程近日将开展试生产，设计产能为六氟磷酸锂1.5万吨/年。

  储能：亚非拉、南亚及乌克兰等新兴市场光储平价拉动需求高增，推动分布式光伏及储能逆变器企业Q2业绩环比高增，Q3持续向好，反转拐点确立，进入新的成长周期！欧美户储持续去库，降息开始，有望拉动需求逐步恢复；美国大储需求持续旺盛，欧洲、中东、拉美等大储需求爆发，大储龙头订单充足，24年出货翻多倍增长，国内光储平价时代，24年1-7月储能招标50.8Gwh，同增57%，我们预计全球储能装机23-25年的CAGR为40-50%，看好储能逆变器/PCS龙头、美国大储集成和储能电池龙头。

  电动车：7月电动车销量99万辆，同环比+27%/-6%，其中出口9.2万辆，同环比+1%/18%，淡季销量平稳，预计9月将明显恢复；美国7月电动车注册12.7万辆，同环比0%/-3%，预计全年销量增长10%+；欧洲7月主流9国电动车销量15.7万辆，同环比-10%/-30%，全年销量同比持平，预计25H2好转。排产端看，8月排产初步了解环比增长5-10%，为电动车金九银十和储能备货，预计景气度将延续至11月；盈利端，Q1触底，Q2企稳， Q3价格招标基本稳定，由于供给侧改革、扩产放缓，预计25H2确定性反转，首推宁德、比亚迪002594）、亿纬、科达利002850）、裕能、尚太等锂电龙头公司。

  光伏：逆变器Q2排产环比约50%左右增长，二季度业绩亮眼，拐点确立，Q3预计环比30%左右增长；8月部分组件公司排产略有提升，迎接下半年旺季，硅料在停产检修供给显而易见地下降后价格慢慢的出现上涨，主链条几乎全行业亏现金成本，胶膜/玻璃价格也快速探底，行业出清加速；需求端，24年全球装机490GW+，同增20%左右，其中国内240GW+。新技术上，Topcon招标渗透率达80%以上，部分公司开始0BB改造，BC、HJT、钙钛矿有些积极的进展。看好逆变器、格局好的辅材、一体化组件龙头和电池新技术。

  电网：今年电网投资提高8%，能源局发布特高压电网建设规划做好新能源消纳，国内特高压+新能源基建，海外新能源+AI+电网升级+制造业回流，电力设备国内外需求大周期共振，短期因为Q2业绩确认节奏的调整基本到位，继续强烈推荐特高压、出海、柔直等方向龙头公司。

  工控&机器人：工控今年以来需求弱复苏，3C需求向好，新能源承压显著，传统行业复苏好转，H2是拐点，看好工控龙头；人形机器人方面，预计Q3特斯拉供应链将结束定点，后续催化剂众多，我们看好T链确定性供应商与壁垒较高的丝杆及传感器环节。

  风电：上半年风电项目推进偏慢，3季度开始施工开始好转，招标预计也将好转，海风成长性可期，推荐海风零部件龙头。

  建议关注：中信博、东方电气600875）、中熔电气301031）、良信股份002706）、东威科技、宇邦新材301266）、海力风电301155）、明阳智能、明阳电气301291）、新强联300850）、通灵股份301168）、快可电子301278）、华电重工601226）、中科电气300035）、琏升科技300051）、元琛科技、上能电气300827）、厦钨新能、雷赛智能002979）、信捷电气603416）、亿晶光电600537）、大全能源、通合科技300491）、帕瓦股份、嘉元科技、东方日升300118）、岱勒新材300700）等。

  本周（2024年8月3日至2024年8月9日，下同）共有15个储能项目招标，其中EPC项目6个，储能系统项目4个。

  本周共开标锂电池储能系统设备/EPC项目9个。其中EPC项目5个，储能系统项目3个。本周开标液流电池项目1个。

  7月国内电动车销量平稳，8-9月排产恢复向上可期。中汽协：7月电动车销量99万辆，同环比+27%/-6%，其中出口9.2万辆，同环比+1%/18%，淡季销量平稳，9-10月销量将明显恢复，全年仍维持1180万辆预期，同增25%。自主车企中，7月比亚迪销34万辆，同环比+31%/0%；吉利销5.9万辆，同环比+44%/-10%；长城汽车601633）销2.4万辆，同环比-16%/-8%；广汽埃安销3.5万辆，同环比-22%/+1%。新势力中，7月理想销5.1万辆，同环比+49%/+7%；蔚来销2.0万辆，同环比+0%/-3%；小鹏销1.1万辆，同环比+1%/4%；哪吒销1.1万辆，同环比+10%/+8%；深蓝销1.7万辆，同环比+27%/0%；零跑销2.2万辆，同环比+54%/+10%；阿维塔销0.4万辆，同环比+103%/-23%；岚图销0.6万辆，同环比+76%/+8%；鸿蒙智行销4.4万辆，环降4%，其中问界4.0万辆，同环比+850%/-7%，智界0.4万辆；极氪销1.6万辆，同环比+30%/-22%；小米销1.0万辆，环比持平，表现亮眼。

  欧洲7月主流国家销量依然偏弱，市场预期已反应，预计25H2开始改善。欧洲主流9国合计销量15.7万辆，同环比-10%/-30%，其中纯电注册10.2万辆，占比65%，占比环比下降。乘用车注册79.8万辆，同环比+2%/-21%，电动车渗透率19.7%，同环比-2.6pct/-2.5pct。主流9国1-7月累计销量122.8万辆，同比-1%，累计渗透率20.1%，预计全年销量持平，25H2将明显好转。德国：7月电动车注册4.6万辆，同比-28%，环比-22%，电动车渗透率19.1%，同环比-6.8/-0.7pct。英国：7月电动车注册4.0万辆，同比17%，环比-20%，电动车渗透率27.4%，同环比+3.3/-0.8pct。法国：7月电动车注册2.6万辆，同比-13%，环比-40%，电动车渗透率20.8%，同环比-2.6/-3.4pct。挪威：7月电动车注册0.6万辆，同比-10%，环比-59%，电动车渗透率94.3%，同环比+4.5/+9.0pct。瑞典：7月电动车注册1.0万辆，同比-6%，环比-32%，电动车渗透率59.6%，同环比-0.3/+3.1pct。西班牙：7月电动车注册0.9万辆，同比+6%，环比-16%，电动车渗透率8.9%，同环比-1.7/-1.5pct。葡萄牙：7月电动车注册0.6万辆，同比+8%，环比-9%。意大利：7月电动车注册0.9万辆，同比-3%，环比-52%。

  美国7月销量偏弱，但电动化率低，25-26年新车型拉动，增速有望恢复。美国7月电动车注册12.7万辆，同比0%，环比-3%，其中纯电注册10.4万辆，同比+3%，环比-3%，占比82%，插混注册2.3万辆，同比-10%，环比+1%，占比18%，插电占比环比持平。乘用车注册127.7万辆，同比-3%，环比-5%，电动车渗透率9.9%，同环比+0.2/+0.2pct。1-7月美国电动车销量89.6万辆，同比+10%，全年预计销量20%增长至170-180万辆，但由于电动化率不足10%，电动化空间广阔，预计25-26年新车型推出后有望提速。

  投资建议：市场已充分反应短期行业排产下修，8月排产已经环比向上。首推宁德时代300750）、比亚迪、亿纬锂能300014）、科达利、湖南裕能301358）。同时推荐尚太科技001301）、中伟股份300919）、璞泰来603659）、天赐材料002709）、威迈斯、天奈科技、华友钴业603799）、容百科技、永兴材料002756）、中矿资源002738）、赣锋锂业002460）、天齐锂业002466）、鼎胜新材603876）、恩捷股份002812）、星源材质300568）、德纳纳米、新宙邦300037）、曼恩斯特301325）等。

  近期市场对上游多晶硅价格的关注度再次回升，根据 InfoLink 观察，多晶硅低价的成交水平确实有所回升，正如周三价格发布信息数据显示，在过去 2-3 周我们也持续在反应这部分变化，主流价格的低价范围从每公斤 36 元有所回升到 36-37 元范围；截止八月初，整体报价范围也有所回升，从每公斤 36-39 元升至 37-42 元范围，建立在全线企业持续四个月亏损现金成本的背景之下，前期价格确已筑底（周价格评论均有反馈），当前低价和整体报价范围的确有所变化。

  低价与报价回升的原因与企业持续亏损现金成本有直接关系，另外进入三季度供给端更大规模的检修/减产也是一个重要诱因，并且八月开始 TOP3 的头部企业的更大面积的减产，严重影响市场整体氛围。但是市场均价作为最重要的价格指标，能否如愿回调，能否实现均价的触底反弹，实则需要另外一些时间来等待和验证，InfoLink 也对此变化保持紧密关注。

  库存方面，供给端因为缩量幅度和趋势明显，以及价格筑底信号相对明确引起相关方加大采买量，即采买量体其实略大于当前的实际生产需求规模的市场情况，观察市场供给端整体库存水平继续下降，库存分布情况出现一些变化。须要强调的是，当前整体累库压力下降是建立在供给端七月大幅减产的前提下，对于下半年整体库存来说，仍将面临库存常态化的压力。

  近期 210N、210RN 系列新产品需求受到终端萎靡不振影响，价格趋势相对疲软松动。而 183N 系列也慢慢的出现松动，个别企业报价每片 1.08 块钱左右，然而还未形成批量成交。

  本周硅片价格暂时维持，P 型硅片中 M10, G12 尺寸成交落在每片 1.25 与 1.7 块钱。N 型硅片价格 M10, G12, G12R 尺寸成交价格落在每片 1.08-1.1、1.55 与 1.23-1.25 块钱左右。在 210N、210RN 系列硅片成交价格皆有往下行的趋势，210N 每片 1.5-1.55 块钱已然浮现成交，210RN 每片 1.23 块钱的价格也开始成单，每片 1.2 块钱价格文件位预期将有机率在八月实现。

  展望八月份，硅片的价格趋势仍然受到硅料供需变化的影响。如果上游硅料成交价格回升，将对硅片价格产生连锁影响，硅片环节自身在细分规格上的供需细微变化也将影响个别规格的价格维稳与否。此外，头部硅片厂家近日公布领导层的异动，市场也在关注新决策者的产销策略，不排除企业后续有减产作为。

  在上半年激光辅助烧结（LECO）技术成为 TOPCon 电池生产企业的标配后，企业间针对产线的优化持续提效，当前量产入库效率已达到 24.9%，甚至不乏 25% 及以上的实绩，InfoLink 每周价格公示也预计在八月份调整 TOPCon 电池片公示效率档位。

  本周电池片主流成交价格全线 块钱，具体成交价格范围如下：P 型 M10 和 G12 尺寸维持每瓦0.28-0.29块钱。在 N 型电池片方面，M10 TOPCon 电池片均价也在每瓦 0.28-0.29 块钱。至于 G12R 和 G12 TOPCon 电池片当前价格也维持在每瓦 0.28-0.29 与 0.29-0.3 元人民币不等。N 型大尺寸 210N 与 210RN 也面临到与硅片同样的情景，低迷的采购需求影响公司制作意愿。

  当前电池价格基本维持稳定，一方面电池厂持续承受组件的跌价，另一方面近期银点价格的回落，也减缓了电池企业一部分的生产压力。然而，综观当前盈利状况，持续负 10% 以上的毛利持续影响市场情绪，企业艰难的守在每瓦 0.29-0.3 块钱价格波段，预期下行空间非常有限。

  本周价格出现小幅松动，主要受到集中项目价格影响，近期集中项目执行价格约在每瓦 0.75-0.78 块钱，中后段厂家仍受制订单状况部分让利价格较低，部分新的执行订单在本周也出现新低价。而分布项目价格则暂时无变化，本周价格约 0.78-0.85 块钱，整体 TOPCon 均价预期将接近 0.8 块钱，甚至不排除月底有机会落到 0.78 元人民币。

  182 PERC 双玻组件价格的范围约每瓦 0.7-0.8 块钱。HJT 组件价格约在每瓦 0.84-0.95 块钱之间，大项目价格偏向低价。因当前组件价格受到市况影响探底，P-IBC 价格从原先与 TOPCon 价差持平至目前约有 1-2 分钱左右的差距，N-TBC 的部分在国内项目较少，目前报价暂不明朗，后续静待厂家报价更新。

  需求暂时尚未有明显大幅回升的迹象，需求支撑点以国内大项目即将在八月拉动，海外需求平稳。接受报价上探者落地较少，市场上仍充斥低价抢单、低效产品、库存商品等致使价格下探，持续打乱市场节奏，组件价格修复回升较有难度。

  海外市场部分，HJT 价格下探每瓦 0.12-0.125 美元。PERC 价格执行约每瓦 0.09-0.10 美元。TOPCon 价格区域分化明显，亚太区域价格约 0.1-0.105 美元左右，欧洲及澳洲区域价格仍有分别 0.085-0.115 欧元及 0.105-0.13 美元的执行价位；巴西市场行情报价约 0.085-0.12 美元，中东市场行情报价持续下探 0.09-0.11 美元的区间，大项目均价贴近 0.1 元美元以内；拉美 0.09-0.11 美元。

  本周招标1.42GW，陆上 1.42GW，分业主1）中广核：重庆196MW、辽宁13MW；2）京能：内蒙古818MW、内蒙古320MW；3）华电：重庆70MW。海上 暂无

  本周开/中标 0.7GW，陆上 0.7GW：1）电气风电：山西100MW；2）明阳智能：贵州100MW；3）中车株洲所：山东481MW

  本周新增3个新项目：1）桦南县风电制氢合成绿甲醇一体化项目。2）铁岭调兵山绿色甲醇及绿色航油一体化示范项目。3）赤峰市绿氢生产供应消纳重点项目。

  年1-6月工业增加值累计同比+6.0%：2024年1-6月制造业规模以上工业增加值同比+6.0%，6月制造业规模以上工业增加值同比+5.3%。

  年6月制造业固定资产投资累计同比增长9.5%：2024年6月制造业固定资产投资完成额累计同比+9.5%。

  年6月机器人、机床产量数据向好：2024年6月工业机器人产量累计同比+9.6%；6月金属切削机床产量累计同比+5.7%，6月金属成形机床产量累计同比-6.7%。

  特高压交流： 24年1月，国网启动达拉特-蒙西线路的可研招标工作，工期要求24年6月前力争完成可研，我们预计24年底有望实现核准开工，根据能源局计划，川渝1000kV环网工程有望在24年提前投运，建设进度持续加速中。

  本周（2024年8月5日-8月9日）电气设备5600下跌1.5%，跌幅弱于大盘。沪指2862点，下跌43点，下跌1.48%，成交14405亿元；深成指8394点，下跌160点，下跌1.87%，成交17792亿元；创业板1596点，下跌43点，下跌2.6%，成交7916亿元；电气设备5600下跌1.5%，跌幅弱于大盘。

  涨幅前五为易世达、长城电工、航天机电、天龙光电、ST惠程；跌幅前五为北巴传媒、中电电机、北汽蓝谷、方正电机、安凯客车。

  外资加仓前五为金龙汽车600686）、福斯特603806）、正泰电器601877）、北汽蓝谷、大豪科技603025）；外资减仓前五为精达股份600577）、中际旭创300308）、江淮汽车600418）、恒润股份603985）、中国西电601179）。

  锂电池：从需求端来看，8月份锂电池市场表现有所分化。储能市场订单表现较强，主要由于海外市场的常规项目和美国大选政策不确定性带来的抢装需求。动力市场整体偏稳，暂时没有显著增量。数码消费市场尚未进入下半年备货节点，电池企业开工和原料备货积极性一般。整体看来，8月份锂电池市场供给量与7月份相比变化不大，需关注中旬后是否有企业为“金九银十”传统旺季进行备货操作。价格这一块，尽管锂盐价格持续下跌，但幅度有限，对电池成本影响不大。短期内，锂电池报价预计维持在相比来说较低的位置，平稳运行。

  磷酸铁锂：本周磷酸铁锂价格持续走弱。根本原因是其原材料价格的持续下降。8月份的需求相比7月份有所好转，增幅在5%到10%之间，但各企业情况不一，有的企业增幅高达50%以上，而有的企业则有所减少。总的来看，供应过剩的局面依然存在，报价较低的企业获得了更多订单。7月底有消息称，一些有突出贡献的公司因价格过高而被下游减量，预计8月份这样的一种情况可能会持续。行业竞争非常激烈，一些新企业的出货量增长迅速，主要由于通过大客户获得了大订单，带动需求上升。目前磷酸铁锂的折扣价已然浮现九折，但继续压价的难度较大，因为正极材料厂的抵抗情绪较高。此外，各企业产品差异较大，一些老企业更新换代速度慢，产品逐渐落后，影响了出货量。而一些新企业的产品更符合下游客户的真实需求，出货量猛增，甚至会出现产能不足的情况。

  三元材料：本周三元材料市场供给有所改善。部分企业受益于海外客户项目增量，8月份整体供给预计环比微增，大多分布在在中镍高电压和高镍材料的订单增加。下半年，海外电池企业如LG和三星的订单预期和生产预期较好，相应供应链的材料生产订单也维持在较好的水平。价格这一块，镍钴盐价格近期相对来说比较稳定，而锂的价格下行，使得整体三元材料的成本和报价继续走低。前驱体环节的需求大多分布在在宁德时代和海外供应链，如LG和三星，部分头部前驱体厂的订单有所增加。相较于7月份，开工负荷有小幅恢复的预期，但真实的情况仍需看后续订单的释放进度。

  碳酸锂：本周，碳酸锂市场持续呈现下跌态势，尽管8月份相较于7月份，铁锂的需求有所微增，且市场库存处于低位，但这一下游需求的积极信号并未能在本周碳酸锂的价格上得到体现，碳酸锂的价格已经跌破8万元大关，正朝着7万元的水平滑落。从供应端来看，盐湖提锂正处于季节性生产旺季，产量有小幅增长。近期锂辉石价格加速下调，生产碳酸锂的利润有一定修复，因此锂辉石冶炼企业，开工率持稳，部分需外购云母的冶炼厂也已将生产重心转移至锂辉石生产线月云母提锂产量也许会出现减量。从需求端来看，头部电池企业反馈称，他们计划在8月份增加订单量，尤其是储能用铁锂的订单表现较好，但这一需求增长尚未传导至碳酸锂市场，导致其价格未能得到提振。目前，厂家减产检修的措施似乎并未能有效遏制碳酸锂价格的下跌趋势，后面要看金九银十来临，流通市场的采购量能不能起来，如果需求没有显著改善，碳酸锂价格很难反弹。

  负极材料：本周负极材料市场整体变动较小。8月份的需求相比7月份预计会有微增，但整体产量的增长幅度不大，主要由于下游需求没有明显提升。企业对“金九银十”项目需求能否带动市场持谨慎态度。贝特瑞在印尼的一期工厂已建成投产，这是我国负极材料企业出海的首个实质性项目，具备极其重大意义，预计未来负极材料企业出海建厂的进程将加速。本周石墨化代工延续承压，中小厂商的开工率普遍较低，部分小厂保持停工状态。订单结构方面，还是以长协为主。价格这一块，在需求端低迷的影响下难以回升，延续此前的低位价格。总的来看，本周下游的需求无显著的回暖迹象，供求影响下的价格缺少提振要素，石墨化代工市场压力依然存在。

  电解液：本周电解液市场需求稳中微增，大部分厂家开工率及出货量基本保持稳定，小部分大厂因个别电池厂的提量，其出货量小幅增加，电解液价格已经触底，红海厮杀仍然在继续；价格这一块，本周电解液原料价格持续小幅波动，在成本推动下，电解液价格出现小幅下调。原料方面，本周六氟磷酸锂市场需求相对平稳，整体市场开工率及出货量基本稳定，业内厂家依据市场需求保持各自合适的库存量；在成本推动下，本周六氟磷酸锂价格仍继续小幅下调，市场对碳酸锂价格预测相对悲观，预计六氟磷酸锂价格仍将小幅波动。溶剂市场开工率基本稳定，出货量小幅波动，价格处于历史低价，无明显波动。添加剂市场供应充足，开工率基本稳定，价格持续小幅下调。短期来看，整体市场需求基本以维稳为主，8月份市场或将小幅微增。。

  隔膜：本周隔膜市场整体波动不大，行业生产和开工保持平稳。近期较大的变化主要在于下游主力电池厂商的供应格局调整，部分二梯队隔膜厂商的供应量显著增加，导致传统头部隔膜厂商的供应份额有所减弱。此外，干法隔膜市场需求进一步萎缩，比亚迪在该市场占据主导地位，其他电池厂商纷纷切换到湿法隔膜，导致干法隔膜市场行情报价出现一定程度的下滑。

  国家能源局发布月度光伏并网数据。24年6月新增23GW，同比 +36%，环比+23%；1-6月累计102.5GW，同比+31%。

  进入八月国内硅料产出随着硅料厂商的检修减产而进一步下滑，同时市场库存也在逐步下滑的基础上，硅料价格开始有反弹趋势，原先本就挺价意愿强烈的硅料企业上调报价，其中有大厂N型用料报价开始重新站上40元/公斤以上，同时市场上低位的硅料报价区间出现上移，各类硅料包括颗粒料均价来至36-38元/公斤。市场成交方面，硅料库存下移，硅料价格“跃跃欲试”下，两月交替间下游对硅料的采购积极性相比之前有提升，近期硅料成交增多。8月国内硅料供需压力随着硅料企业的减产有望进一步缓解，但硅料实际价格具体反弹力度也仍需与下游环节博弈而定。

  本周国内硅片价格暂无明显变动。本周N型183硅片主流价格维持在1.1元/片上下；210R硅片主流价格来至1.3元/片以下，成交价格逐步趋弱至1.25元/片附近。对于后市硅片价格走势，当前上游硅料价格的上涨迹象在某些特定的程度上对硅片价格形成支撑，但硅片价格动向还需视硅片实际供需及库存情况而定，此外本月初市场上原先一直高开工率的硅片有突出贡献的公司传出计划减产的声音，8月硅片实际供给压力有望缓解。HJT硅片方面， 本周HJT专用硅片表现平稳，高品质硅料成本下的硅片价格相对较为坚挺，目前HJT半片市场行情报价维稳在0.8元/片上下；低品质硅料成本下的HJT专用硅片价格维稳在0.67-0.75元/片区间。

  本周国内电池价格持续维稳，Topcon各尺寸电池价格逐步趋同，结合各尺寸的电池价格在均在0.28-0.3元/W，当前上游环节价格的止跌企稳对电池价格形成了一定支撑，同时随着电池厂商上月开始的减停产，市场上部分电池企业库存逐步下降至正常库存流转水平，但面对下游组件环节的倒压，短期电池价触底反弹仍存在一定难度。成本上近期银价下调明显，非硅成本下降，电池企业成本压力上得到一定缓解；但近期市场上愈多对设备、物料等款项的拖欠使得国内辅材辅料企业进一步收紧电池企业付款发货条件，整体电池生产压力依然较大。HJT电池方面，当前HJT电池产线有限，有订单在手的HJT在产电池企业正在积极应对电池交付；本周HJT电池价格持续维稳，各效率段下银包铜、纯银HJT电池国内价格落在0.36-0.49元/W区间。

  本月初国内某头部组件企业上调组件指导价，但同期市场上另一家头部企业传出降价的声音，市场整体组件价格略显混乱。终端来看，在当前供给不缺，各类低价组件仍充斥市场的情况下，下游对组件涨价的接受度较为有限；相比上游亏现金流的环节组件端尤其是专业化组件企业尚存在一定微利。HJT组件方面，当前国内HJT组件项目需求比例不大但近期交货较为集中，价格相对平稳，本周国内690W以下HJT组件价格在0.82-0.85元/W区间。

  工控自动化市场2024年Q2整体增速-4.3%。1）分市场看，2024Q2 OEM&项目型市场增速承压，先进制造承压，传统行业相对平稳。2）分行业来看，OEM市场、项目型市场整体增速为-7.5%/-2.4%（2024Q1增速分别-7.0%/+2.0%）。

  2024年1-6月工业增加值累计同比+6.0%：2024年1-6月制造业规模以上工业增加值同比+6.0%，6月制造业规模以上工业增加值同比+5.3%。

  2024年6月制造业固定资产投资累计同比增长9.5%：2024年6月制造业固定资产投资完成额累计同比+9.5%。

  年6月机器人、机床产量数据向好：2024年6月工业机器人产量累计同比+9.6%；6月金属切削机床产量累计同比+5.7%，6月金属成形机床产量累计同比-6.7%。

  本周银、铜价格均下降。Comex白银本周收于27.54美元/盎司，环比下降3.99%；LME三个月期铜本周收于8,831.00美元/吨，环比下降2.48%。

  本周铝价格上升。LME三个月期铝收于2,295.00美元/吨，环比上升1.39%。

  本周无取向硅钢价格持平。无取向硅钢本周收于5,300.00元/吨，环比持平。

  三部委：发布《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》，聚焦储能系统调节能力，提高各类储提高各类储能的调度应用。8月6日，国家发展改革委、国家能源局、国家数据局联合发布《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》。方案以提升电网对清洁能源的接纳、配置、调控能力为目的，提出了在2024—2027年重点开展9项专项行动，推进新型电力系统建设取得实效。针对电网中加快速度进行发展的新型主体，涉及储能的涉网性能、新能源储配的利用、独立储能的调用和市场机制，以及高比例需求响应、虚拟电厂常态化参与市场调节等环节的计划。

  河南：河北配储新规发布，不单独配低于10万KW/20万KWh储能。8月1日，河北省发改委发布《关于促进独立储能加快发展有关事项的通知》，通知提出：强化统筹支持新能源租赁独立储能容量。为促进新能源配建储能集约、高效、安全发展，自2024年9月30日起，未开工新能源项目需配建储能的，鼓励优先通过租赁方式配置储能，不再单独配建容量低于10万千瓦/20万千瓦时的储能设施。

  山东：2025年新型储能产业营收达2500亿元，涉及锂电池/钠电池/液流电池/压缩空气/飞轮等。山东省能源局发布《关于加快新型储能产业高水平发展的指导意见》，其中指出，到2025年，全省新型储能产业营业收入达到2500亿元。多元发展新型储能产业方面，分别从锂离子电池、钠离子电池、液流电池、压缩空气、飞轮储能等多个技术路线上做出指示。

  江西：发布最新电价政策，峰谷价差提升31%。8月6日，江西省发展改革委发布关于阶段性短暂性恢复执行尖峰电价的通知。其中指出：江西省日最高用电负荷常态化保持高位运行。根据国网江西发布的2024年8月电网代理购电价格表，1-10千伏工商业高峰电价为0.9879元/KWh，低谷电价为0.3579元/KWh。若根据此前(赣发改价管[2022]898号)，尖峰时段电价在高峰时段电价基础上上浮20%，则尖峰电价为1.8547元/KWh。峰谷价差较变化前提升31%，由0.62998元/Wh提升为0.8276元/KWh

  比亚迪：方程豹“豹5”车型上线全新价格。比亚迪方程豹汽车官微今天晚间宣布，“豹5”车型上线全新价格，售价区间现为23.98万元-30.28万元。与此前28.98万元-35.28万元的售价区间相比，该车全系车型售价下调了5万元。

  辉能科技：辉能科技放缓法国固态电池建设进程。近日，中国固态电池企业辉能科技表态，计划控制扩张速度，放缓其法国固态电池超级工厂建设进程。此前在2023年5月13日，辉能科技宣布，将在法国敦刻尔克市新建一座固态电池超级工厂，总投资52亿欧元（约合412.47亿元），产能规划48GWh，初期产能可能在2至4GWh。7月11日，辉能科技创始人兼首席执行官Vincent Yang出席了在巴黎举行的2024世界材料论坛并表示：“我们不想扩张得太快。我们的扩张速度将取决于汽车制造商”。这在某种程度上预示着辉能目前的法国固态电池超级工厂将暂缓扩张，原因主要在于电动汽车市场发展速度放缓。

  蜂巢能源：蜂巢能源第二代短刀快充锂电池完成大批量交付。蜂巢能源消息，目前，蜂巢能源第二代短刀快充铁锂电芯已经在上饶、盐城两个基地完成了对客户的大批量交付，预计今年交付10万套。该款短刀电芯首次使用飞叠热复合技术，并采用自主研发的第三代磷酸铁锂正极材料，在兼顾2.2C快充性能前提下，单位体积内的包含的能量仍高达188Wh/Kg，峰值能够达到3C以上，使充电时间缩短至15分钟，实现了“高能量密度+快充”的完美组合。

  美国：美国关税上调推迟将两周生效。据路透社报道，美国贸易代表办事处在7月31日表示，美国对一系列中国进口产品的大幅关税上调，包括电动汽车及其电池、计算机芯片和医疗产品等，将至少推迟两周生效。

  上汽：上汽集团600104）召开临时股东大会。7月31日消息，据腾讯新闻远光灯报道，7月29日，上汽集团召开临时股东大会，总裁贾健旭在会上介绍了上汽集团近期的业绩目标、新产品以及改革措施等问题。据贾健旭介绍，下半年，上汽集团将基于DMH超级混动、固态电池等核心技术，同时在燃油车、纯电车和混动车三个赛道发力。

  小米：7月SU7交付超过1万台。日前，小米汽车公布7月交付数据，7月交付小米SU7(参数询价)超过1万台，官方表示，8月交付量将持续破万，预计在11月提前完成全年十万台交付目标。

  理想：理想7月交付新车达51,000辆。在刚刚过去的7月，理想汽车再次展现了其强劲的市场竞争力，单月交付新车高达51,000辆，不仅刷新了公司月交付量的历史纪录，更实现了同比49.4%的显著增长。这一亮眼成绩标志着理想汽车在新能源汽车领域的持续突破与领先地位。

  鸿蒙智行：鸿蒙智行1-7月交付近24万辆新车。8月1日消息，2024年1-7月鸿蒙智行累计交付238287辆，连续蝉联30万元以上新能源车型月销第一。如图所示，鸿蒙智行7月交付44,090辆，其中问界M9交付18,047辆，问界M7交付 16,562 辆，问界新M5交付6,926辆上市累计交付量同比增长242%。

  Infolink发布24年上半年组件出货排名，晶科、晶澳、天合位列前三；Top 4 厂家为晶科、晶澳、天合、隆基囊括前四，名次顺序略微调整，自 2019 年以来 Top 4垂直整合厂都坚守在前四岗位，大者恒大的趋势在近年来越来越明显，与排名靠后的厂家相比，出货量有明显差距，今年 Top 4 厂家已占比 Top 10 总量约 63%。

  光伏组件最低中标价格0.728元/W；8月8日，内蒙古能源巴林左旗100万千瓦风光储基地项目光伏组件设备采购中标候选人公示，东方日升以0.728元/W的价格位列第一中标候选人，协鑫集成002506）和隆基分别位列第二、第三中标候选人，报价0.743元/W、0.785元/W。

  硅业分会：部分新签订单触底反弹，N型料环比上涨1%；8月7日，硅业分会公布了最新多晶硅价格，本周多晶硅价格大体维持稳定，部分新签订单触底反弹。其中，n型棒状硅成交价格的范围为3.80-4.30万元/吨，成交均价为4.04万元/吨，环比上涨1%。

  美国光伏巨头SunPower申请破产并逐步缩减业务；美国太阳能巨头在特拉华州申请破产，并计划逐步缩减业务，结束了这家曾经备受尊崇的美国太阳能公司长达数十年的经营。这家屋顶太阳能公司在向美国特拉华州破产法院提交的破产法第11章申请中，列出了10亿至100亿美元的资产和负债。该公司的大股东包括法国能源巨头道达尔(TTE.US)。

  山东能源渤中海上风电基地B1项目工程EPC招标！8月8日，山东能源渤中海上风电基地B1项目工程EPC总承包项目招标。公告显示，渤中海上风电B场址位于山东省东营市北部海域，规划容量1000MW，山东能源负责B场址西侧500MW开发建设，前期已完成山东能源渤中海上风电B场址工程建设项目400MW容量建设，本次建设剩余容量100MW项目，项目命名为山东能源渤中海上风电基地B1项目，B1项目场址中心离岸距离约19km，水深14m-16m，拟布置8台8.5MW风力发电机组以及4台8.0MW风力发电机组，总装机容量100MW。风电机组发出电能通过35kV集电海底电缆接入山能B场址已建海上升压站，升压后通过2回已建220kV海底电缆接入山东能源已建成的山集站。

  辽宁海上风电：省管7GW+国管6.1GW获批，2025年前开工2GW。风芒能源获悉，近日，辽宁省“十四五”海上风电规划获批。其中，省管海上风电700万千瓦，国管海上风电610万千瓦。要求2025年前省管开工200万千瓦。2022年初，辽宁省发布《辽宁省“十四五”海洋经济发展规划》。《发展规划》明确，到2025年，辽宁省力争海上风电累计并网装机容量达到4.05GW。2022年9月30日，辽宁省政府发布《辽宁省快速推进清洁能源强省建设实施方案》指出，要科学合理规划和利用海上风能资源，支持大连、丹东、营口、盘锦、葫芦岛等市建设海上风电基地。根据CWEA数据，截至2023年底，辽宁省海上风电累计装机1.053GW。

  关于阳洲五、青洲七海上风电场海缆集中送出工程建设项目环境影响报告书受理公告

  关于阳洲五、青洲七海上风电场海缆集中送出工程建设项目环境影响报告书受理公告

  “氢风”劲吹！11个氢能项目落户成都青白江，总投资超75亿！8月2日，由成都市投资促进局和成都市青白江区人民政府共同主办的“2024成都市氢能产业合作伙伴大会暨绿色氢能示范项目签约仪式”在北京举行。

  上海电气601727）环球工程中标中集来福士烟台海洋能源岛一期试验示范项目绿色甲醇装置EPC工程。近日，上海电气集团国控环球工程有限公司上海分公司成功中标中集来福士海洋工程有限公司烟台海洋能源岛一期试验示范项目绿色甲醇装置EPC工程。这将是上锅富CO2合成气合成甲醇技术在海上能源岛的首次应用。该能源岛项目集成了光伏发电系统、绿电制氢设施、绿氨合成设备和绿色甲醇合成装置，旨在构建一个高效的海上能源转换和储存中心。

  云南绿色氢能源与液态阳光甲醇示范项目推进会召开。2024年7月29日，云南省第一个风光发电制取绿氢和液态阳光甲醇制、储、输、加、用一体化项目——云南绿色氢能源与液态阳光甲醇示范项目推进会在云南省科学技术院召开。

  40套电解槽、40组高压储氢瓶！新疆又一绿氢项目招标！近日，新疆俊瑞策勒县新能源规模化制绿氢项目设计采购施工一体化总承包招标公告。公告显示，该项目规模为年产1.44万吨绿氢，电解槽40套，高压储氢瓶40组等。

  在制氢领域深度合作 国富氢能与中控技术等三方签约！近日，江苏国富氢能技术装备股份有限公司、北京国富万家氢能科技有限公司、中控技术股份有限公司在杭州签署战略合作协议。将在制氢领域进行深度合作，共同打造涵盖现场电仪控设备、OTS仿真、工业信息安全等在内的一体化全套软硬件控制方案，以及针对大规模风光制氢应用场景的定制化风光氢储协调控制与调度优化解决方案。

  京能绿电制氢项目PEM制氢设备、压缩充装设备采购及安装二次招标。8月5日，京能绿电制氢项目PEM制氢设备、压缩充装设备采购及安装（第二次）招标。

  8月6日，国家发改委、国家能源局、国家数据局联合印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024-2027年）》。明确我国将在2024-2027年重点开展9项专项行动以快速推进新型电力系统建设取得实效。9项专项行动具体包括：1）电力系统稳定保障；2）大规模高比例新能源外送攻坚；3）配电网高水平质量的发展；4）智慧化调度体系建设；5）新能源系统友好性能提升；6）新一代煤电升级；7）电力系统调节能力优化；8）电动汽车充电设施网络拓展；9）需求侧协同能力提升。

  全国首个精准柔性稳控系统在广州投运。广东电网公司广州供电局完成精准柔性稳控系统与南网储能600995）公司广州芙蓉电池储能站柔性智能稳控终端联调工作，标志着全国首个精准柔性稳定控制系统投运。该系统在全国率先实现精准柔性稳控系统对新型储能资源百毫秒级的快速、连续控制，提升负荷控制精度1000倍，提升新型电力系统安全稳定控制能力。

  2024-06-26【东吴电新】电动车6月月报：国内本土电动车销量亮眼，产业链Q3旺季可期

  2024-05-25 【东吴电新】新能源4-5月月报：主链价格持续下探，逆变器排产明显好转

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